比特币的 UTXO 去中心化交易所

就像微信群里泄露的消息一样，近期将发布基于比特币UTXO模型的去中心化交易所。 为了避免只有少数人知道我们在做什么，我们现在做广告。

比特币从诞生之日起就被赋予了金融属性。 在 Block 0 中，中本聪转载了以下这段话。

泰晤士报 03/Jan/2009 财政大臣即将对银行进行第二次救助

英国《泰晤士报》，2009 年 1 月 3 日，财政大臣处于对银行进行第二次救助的边缘。

这句话也被解读为比特币的愿景：世界货币。

白皮书描述了一种无需人工操作，仅通过稳定的协议和软件程序实现去中心化跟比特币有关吗，矿工参与竞争以确保安全的新型现金系统。

金融需求的去中心化实现是我们现在努力的方向。

在过去一年多的时间里，DeFi（去中心化金融）在以太坊和兼容链上被广泛讨论、开发和使用。 数字资产存放在区块链上的金融需求是 DeFi 的驱动力。 从交易到借贷、保险，各种金融服务被发明和实现。 在比特币上，也有不断尝试的人，大多遇到了以下困难。

令牌协议

基于代币的去中心化金融

我们在去年底定义了Bitcoin Token协议，并在协议中解释了Token交易和Token兑换的方式。 在几个月的大量投资者的帮助下，我们写了一个程序来实现这个协议。 近期将推出支持Token的钱包和Token交易网站。

下面用简单易懂的语言解释清楚。

模型

以太坊使用账户模型。 例如，每个账户对应一个数字，记录账户中资产的数量。

帐户

余额（以太币）

0x111

100

0x112

15

0x113

52

以太坊上的Token，类似下图，在智能合约0x234中有一个Map数据结构，记录了每个账户对应的Token余额。

智能合约

0x234

帐户

余额（代币）

0x111

10

0x112

150

0x113

520

Eth和Token数量的增减只是余额数量的变化。

账户模型的Token具有以下特点

这种模式带来的低效率是以太坊二层网络、侧链、兼容链出现的主要原因。

比特币使用的是UTXO模型，我们看下面的例子

地址

余额(BSV)

1a1

10、10、20、20、20、15、5（总计 100）

1a2

1、2、2、10（共 15 个）

1a3

2, 20, 30 (共 52)

比特币没有账号的概念，而是以UTXO的形式体现出来。 类比人民币钱包，每一个UTXO都相当于钱包里不同面额的纸币或硬币。 你的钱包里有多少钱，你需要数一数，得到的总数就是钱包的余额。

这种 UTXO 模型的好处是可以高效地并行处理。 例如，地址 1a1 可以选择同时发送三笔交易：

收据也直接放入钱包，不与其他 UTXO 冲突。

UTXO模型的特点

在比特币中，“钱包”有着非常重要的地位，余额是钱包对UTXO进行统计计算的结果。 如果钱包无法识别某个 UTXO，则会产生统计错误。 Bitcoin Token应该是一种特殊的UTXO，钱包识别，钱包校验，余额统计。

在 UTXO 的高效模型下设计 Token 是一个挑战。 大多数解决方案都受到以太坊账户模型的影响，试图在比特币上实现以太坊 ERC20 Token 协议，因此遇到了各种困难。 更进一步，他们设计的Token是为了实现账户模式下的DeFi功能，比如AMM自动做市和流动性挖矿。 这样一来，Token 和 DeFi 都做不好。 要么牺牲 UTXO 的并发优势，要么采用中心化服务器方案，要么两者兼用。

甚至在其他UTXO链上添加兼容以太坊的虚拟机，打着UTXO的幌子，卖账户模型药。

代币和 DeFI

只有充分理解了账户模型和UTXO模型的区别，才能明白它们擅长什么，不擅长什么。

帐户模型

UTXO模型

请注意，我们提到了 OrderBook。 Order 是我们 Token 方案中为买卖 Token 而存在的两种 UTXO。 解锁 Order UTXO 意味着比特币和 Token 之间发生了原子交换。

带有 Token 和 Order UTXO 的钱包实例

地址

余额(BSV)

令牌 1

代币 1 订单

令牌2

代币 2 订单

1a1

10、10、15、5（共40个）

2, 5 (共 7)

买10

卖 5

10个（共10个）

买20

1a2

1、2、2、10（共 15 个）

(共 0 个)

买100

80个、20个（共100个）

卖20

买50

1a3

2, 20, 30 (共 52)

(共 0 个)

(共 0 个)

买100

本钱包支持4种UTXO类型，P2PKH, Token, Order-Buy, Order-Sale

钱包负责管理自己的代币和订单。 一个Swap网站负责监控区块链网络的交易，分析其他人从钱包发送的订单UTXO，并实时显示在网页上。流程图如下

钱包和 Swap 网站都接近完成，正在进行最后的调整。

晒出微信群里流出的截图

我们很清楚，技术只是一方面，完整的生态建设还需要付出更多的努力。 Swap计划推出交易挖矿和DAO机制，将交易手续费（0.1%）回馈给交易者。 发送订单和交易订单都将获得矿币奖励。 Swap挖矿币的份额也决定了网站未来的发展方向，具有投票权。 此外，早期投资我们CSS股权代币的用户将获得双倍挖矿奖励。 除了鼓励交易的挖矿币去中心化跟比特币有关吗，新加坡基金会还准备发行稳定币以支持去中心化交易。 挖矿币和稳定币的细节正在制定中。

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